「行业深度」洞察2022：中国地铁建设行业竞争格局及市场份额分析

行业内上市公司：隧道股份(600820)、宏润建设(002062)、中国中铁(601390)、中国铁建(601186)、中国中车(601766)、辉煌科技(002296)、康尼机电(603111)、内蒙一机(600967)、今创集团(603680)

本文核心数据：上市企业营收、区域集中度

1、中国地铁建设行业竞争梯队

地铁行业按大类可分为地铁建造和地铁运营，地铁建造公司派系中，全国性企业有中国中铁和中国铁建，市占率约为80%;区域性企业中，长三角地区代表性公司包括隧道股份、宏润建设和腾达建设;珠三角地区代表性公司有粤水电和深天健，以及其他区域性企业，市占率约为20%。

我国地铁行业上市公司多分布在华东和华北地区，该地经济较为发达，地铁建造需求较多。

2、中国地铁建设行业市场排名

(1)中国工程机械制造商排名

近年来，我国地铁相关的工程机械国产企业全球竞争力较强。根据2021年英国 KHL 集团公布的全球工程机械2021 Yellow Table来看，我国工程机械制造商排名前十的公司有徐工集团、三一重工和中联重科，其2020年营收均在100亿美元左右。

(2)中国盾构机制造商排名

目前，中国盾构机主要制造企业来自于外资企业和内资/合资，其中内资企业较著名的包括上海隧道股份、中铁隧道装备、北方重式等公司;外资产品主要包括日系、欧系。根据Maigoo网站公布的2021-2022年盾构机十大品牌排行榜，中国铁建股份有限公司排名第一;其次为中铁高新工业股份有限公司和海瑞克(广州)隧道设备有限公司。

3、中国地铁建设行业区域集中度

2022年，我国地铁建设行业相关企业多集中于湖南省、广东省、江苏省行业山东省，其地铁行业相关企业数量均超过千家，该类地区工程机械制造业起步较早，同时地理位置较好，周围地铁建造需求较多。

(注：查询时间为2022年3月4日;查询条件为“查找范围：地铁建设”、“行业范围：建筑业”。)

4、中国地铁建设行业企业布局及竞争力评价

我国上市的地铁建设行业有隧道股份(600820)、宏润建设(002062)、中国中铁(601390)、中国铁建(601186)、中国中车(601766)、辉煌科技(002296)、康尼机电(603111)、内蒙一机(600967)、今创集团(603680)，根据业务范围以及区域布局不同，各公司的轨道交通业务占比以及业务竞争力有所不同。

5、中国地铁建设行业竞争状态总结

根据我国地铁建设行业的波特五力模型分析可知，行业目前企业较多，竞争强度较大;上游对独立医学实验室议价能力较弱，下游对独立医学实验室的议价能力较强;同时，地铁建造行业的盈利能力不高，同时需要一定的资质以及资金投入，因此潜在进入者威胁较小;目前，尚未有成熟的交通方式代替地铁，因此行业替代品威胁较小。

通过以上分析，5代表最大，0代表最小，地铁建设行业的五力竞争分析可以总结如下：

以上数据来源于前瞻产业研究院《中国地铁行业发展前瞻及投资战略规划分析报告》，同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究、政策研究、产业链咨询、产业图谱、产业规划、园区规划、产业招商引资、IPO募投可研、IPO业务与技术撰写、IPO工作底稿咨询等解决方案。