央企华润：124亿拿下地产重组第一单！

近几年来，房地产行业遭遇了巨大冲击。

在监管逐年加强的情况下，加上房地产行业下行叠加影响。

高杠杆的民营房地产公司暴雷不断。

许多昔日民企房产大佬官司缠身。

恒大、融创、旭辉、泰禾、世茂、宝龙、中梁……已有几十家出现债务违约或展期。

昔日民营地产大佬纷纷退出房地产行业的江湖。

由于资金、信誉等方面的优势，央企房地产公司开始占据房地产行业舞台的正中央。

2022年1-10月份，拿地的前十名房产企业大都是央企旗下地产公司。

第一：保利发展1148.6亿元

第二：华润置地964.7亿元

第三：中海地产839.7亿元

第四：招商蛇口729.4亿元

保利、华润、中海、招商均为央企，他们旗下的地产公司已成了新的四巨头。

其中华润名气最大。

华润创始于1938年，经过几十年的发展，已经发展成为多元化的巨无霸央企集团公司。

而华润置地就是其旗下的地产平台公司。

除了在土地市场高歌猛进之外，实现扩张的另一个手段就是兼并重组。

对此经济工作会指出：

推动行业重组并购，有效防范化解优质头部房企风险。

作为央企的华润置地自然不会放弃千载难逢的机会。

华夏幸福过去一段时间内，一路狂飙。

2018年以1680亿元的销售金额排名第18位。

2021年2月债务暴雷，此后债务危机越演越烈，2022年3月宣布资金链断裂。

2022年1-9月份，华夏幸福巨亏455.2亿元。

截至2022年9月底，华夏航空：

总资产4173亿元

总债务4008亿元

资产负债率96.05%

账面流动资金仅有135.4亿元

流动负债高达2687亿元

曾作为华夏幸福白衣骑士和最大金主的中国平安，计提损失359亿。

说实话，华夏幸福已无路可走。

不过，华夏幸福手上仍有大量高价值土地，可能是自己的救命稻草。

2022年12月底，华润置地和华夏幸福坐上了交易桌。

华夏幸福南方总部仅剩的核心资产被摆上了交易桌，站在交易桌另一边的正是华润置地。

12月28日，华夏幸福公告称：

以合计124亿元的价格，将武汉、南京、深圳等地四家下属公司的股权以及债权转让给华润置地。

华润置地将通过受让上述标的股权公司，间接取得武汉长江中心项目、武汉中北路项目和南京大校场项目，以及标的股权公司下属的子公司。

以上交易合计作价124亿元，对原来的债权142.3亿元打了个87折。

通过这场交易，华夏幸福在回笼124亿元资金的同时，还可进一步削减逾百亿债务。

不过，当初华夏幸福在获取以上武汉、南京等核心地区的几个重量级地块的时候，付出的代价可不止这些。

那还是2019年-2020年，华夏幸福最为疯狂的时候。

2019年9月，华夏幸福以116亿元的价格拍下了位于武汉滨江CBD核心区的两宗地块，即武汉长江中心项目；

2020年4月，以63亿元的价格竞得南京大校场项目；

2020年5月，公以19.49亿元摘得武汉中北路项目。

上述三个拿地总价达到198.49亿元的项目最终变现124亿元，当然其中还包含部分债务。

虽然，华夏幸福一下子获得了124亿元的流动资金。

但华润置地也不是慈善机构，124亿元也不是轻易掏出来的。

华夏幸福要钱，必须有所让步。

所以是折价交易，这场交易将给华夏幸福带来21.3亿元的亏损。

华夏幸福表示，本次交易是基于化解公司债务风险，在《债务重组计划》总体安排下实施，预计净回笼资金124亿元，相关资金将主要用于公司及下属公司金融债务偿付，有效推动公司债务重组落地实施。
截至2022年11月30日，华夏幸福累计未能如期偿还债务金额合计601.76亿元，已签约实现债务重组的金额累计为1265.57亿元，相应减免债务利息、豁免罚息金额共计114.19亿元。

通过此次交易，华润置地可谓拿下了华夏幸福债务重组的第一单，也是经济工作会后第一个重组大单。